Conecta Faria Lima

CFL
Educação

Uma empresa que te ensina, treina e transforma

CONHEÇA O NOSSO PRIMEIRO PRODUTO
A primeira imersão exclusiva para gestores de escritórios de assessoria e consultoria de investimentos

Construída por quem construiu o mercado.
Ver The Founders Room Vagas LImitadas
+R$ 170 biAuC dos speakers
confirmados
10Palestrantes
confirmados
4CEOs das maiores
assessorias do Brasil
+20 horasHoras
Aula
Primeiro Produto · Turma 1 · São Paulo · Faria Lima

The
Founders Room

Uma imersão presencial de 2 dias que muda a forma como você pensa e opera seu negócio. The Founders Room — o primeiro evento do mercado a reunir os CEOs das 4 maiores assessorias independentes do Brasil na mesma sala.

· Turma 1
Vagas Limitadas
2 Dias
10 Palestrantes
4 CEOs ao vivo
+20 Horas Aula
Vagas Limitadas Ver Lineup
Como Funciona

A espinha dorsal
da imersão

Dois dias, duas lógicas diferentes — e nenhuma sobra. O primeiro é sobre ver como os maiores operam por dentro; o segundo é sobre construir, peça por peça, os pilares que sustentam essa operação no seu próprio escritório.

Dia 1 · Sexta-feira

Os Cases
ao vivo

A espinha dorsal do Dia 1 é a apresentação dos cases dos maiores escritórios do Brasil, guiada pelo próprio CEO — cada um acompanhado de um diretor de sua escolha, convidado por ele mesmo para abrir a operação por dentro: números, decisões e bastidores que não aparecem em nenhum outro palco.

EQI
B3
MB
AV
+
diretor convidado
por cada CEO
4 CEOs guiando seus próprios cases
4 Blocos de 2h, um por escritório
1 Painel final com uma síntese do dia
→
Dia 2 · Sábado

Os Pilares
na prática

A parte mais técnica e prática da imersão: os pilares que sustentam um escritório de sucesso, em módulos aplicáveis conduzidos por quem constrói isso todos os dias.

📣
Marketing e geração de leads
Como gerar demanda recorrente
💰
Asset própria
Receita recorrente além do rebate
🛡️
Seguros e internacional
Novas linhas de faturamento
👥
Pessoas
Gestão de equipe e processos
🧭
Consultoria e expansão internacional
Diversificação e crescimento fora do Brasil
Veja a grade completa, minuto a minuto, no Cronograma — logo abaixo.
Lineup Confirmado

Quem vai
ensinar

Fundadores, CEOs e ex-sócios das maiores operações de assessoria do Brasil — reunidos pela primeira vez num único evento.

Juliano Custódio (CONFIRMADO)
CEO · EQI Investimentos
R$ 57 bi AuC · #2 do Brasil
EQI
CEO · Case 1
linkedin.com/in/juliano-custodio
Wagner Vieira. (CONFIRMADO)
CEO · Blue3 Investimentos
R$ 52 bi AuC · #3 do Brasil
Blue3
CEO · Case 2
linkedin.com/in/wagnervieirablue3
Filipe Portella (CONFIRMADO)
Co-fundador e CEO · Monte Bravo
R$ 45 bi AuC · #4 do Brasil
Monte Bravo
CEO · Case 3
linkedin.com/in/filipe-portella-montebravo
Marcelo Cincão (CONFIRMADO)
Co-Ceo Grupo Ável
R$ 17 bi AuC #12 do Brasil
Ável
Co-CEO · Case 4
linkedin.com/in/marcelo-heimerdinger-7460aa23
Ricardo Casagrande (CONFIRMADO)
Foi Co-fundador EQI · 15 anos
CFL Educação
MC + Abertura
linkedin.com/in/luiz-ricardo-casagrande-maciel-393b8845
Ettore Marchetti (CONFIRMADO)
CEO EQI Asset · R$ 10 bi AuM
Ex-sócio CSHG e Trafalgar
EQI Asset
Asset / PJ-4
linkedin.com/in/ettore-marchetti-25716948
Rafael Rezende (CONFIRMADO)
Fundador Viva America
Ex-Sócio Diretor Blue3
Viva America
Seguros + Intl
linkedin.com/in/rafael-rezende-730a1322
Felipe Assunção (CONFIRMADO)
Sócio Revert AI Consultoria e Ex-Sócio Monte Bravo
REVERT
Pessoas
linkedin.com/in/felipe-assuncao
Diego Fausto (CONFIRMADO)
CEO Oregon Consultoria e Ex-Sócio Diretor Monte Bravo
OREGON
Consultoria
linkedin.com/in/diego-fausto
Felipe Mahler (CONFIRMADO)
Investidor e Sócio Oregon Consultoria e Ex-Sócio Diretor Monte Bravo
OREGON
Metodologia
linkedin.com/in/felipemahler
+R$ 170 bi
AuC total
representado
OS 7 PILARES DE UMA ASSESSORIA DE EXCELÊNCIA
Conteúdo trabalhado ao longo dos 2 dias do The Founders Room — com quem construiu os maiores escritórios
01
Cases dos maiores escritórios (Aprenda com os maiores)
Juliano Custódio · Wagner Vieira · Filipe Portella · Marcelo Cincão · Sexta-feira
EQI (R$ 54 bi), Blue3 (R$ 50 bi), Monte Bravo (R$ 45 bi) e Grupo Ável nos bastidores. Como cada um foi construído, quais foram os maiores erros e acertos, e o que eles fariam diferente se começassem hoje.
02
Marketing Forte e geração de leads recorrente
EQI e Ável · Sábado 09h00
A máquina de captação que não depende de relacionamento. Como construir um sistema de leads orgânicos e pagos que alimenta o pipeline sem esforço manual do assessor. O modelo que posicionou a EQI como referência nacional em marketing financeiro.
03
Metodologia de rotina dos assessores
Cases: EQI, Blue3, Monte Bravo, Ável
A rotina que multiplica resultados sem aumentar esforço. Como padronizar o processo comercial, a gestão de carteira e o atendimento sem perder a personalização. O que as top firms fazem diferente no dia a dia.
04
Formação interna própria de assessores
Cases: EQI, Blue3, Monte Bravo, Ável
Como construir um programa de formação que transforma profissionais iniciantes em assessores de alta performance sem depender do mercado externo para recrutar prontos. O ativo mais valioso de uma operação que escala.
05
Diversificação de receita além do rebate
Cases: EQI, Blue3, Monte Bravo, Ável
PJ-2 (corretora de seguros), PJ-3 (internacional) e PJ-4 (asset própria). Como construir múltiplas fontes de receita recorrente que elevam o valuation de 3–5x para 11–15x EBITDA — o modelo que a EQI, Blu3, Ável e a Monte Bravo já executaram.
06
Estrutura societária e tributária
Cases: EQI, Blue3, Monte Bravo, Ável
A estrutura que maximiza margem líquida, reduz carga tributária e prepara a operação para M&A ou entrada de investidor. O que as maiores assessorias fizeram para estruturar antes de valer bilhões.
07
Mindset de CEO — não de assessor escalado
Todos os palestrantes
A mudança mais difícil e mais importante: parar de operar como assessor escalado e começar a pensar e agir como CEO de um negócio. Como tomar decisões de longo prazo, delegar com critério e liderar para crescer 10x.
Cronograma (Em construção)

O que acontece nos 2 dias (Novembro/2026)

DIA 1 — SEXTA-FEIRA

Os bastidores dos 4 maiores escritórios independentes do Brasil

08h15
Credenciamento + Cartão da Dor
—
09h00
Abertura + Cenário do Mercado
Casagrande
45 min
09h45
CASE 1 — EQI · R$ 58 bi
Juliano Custódio · CEO
2h
☕ Coffee — 11h45
12h05
CASE 2 — Blue3 · R$ 52 bi
Wagner Vieira · CEO
2h
🍽 Almoço — 14h05
15h20
CASE 3 — Monte Bravo · R$ 45 bi
Filipe Portella · CEO
2h
☕ Coffee — 17h20
17h40
CASE 4 — Grupo Ável
Marcelo Cincão · Co-CEO
2h
19h40
Painel de Encerramento com a síntese do dia
Mediado por Ricardo Casagrande
1h
20h40
Encerramento Dia 1
—
🥂 Jantar — 21h00

DIA 2 — SÁBADO

Os pilares que constroem a operação de assessoria

09h00
Marketing Forte e geração de leads
Dois CMOs de Assessorias em um Painel dedicado a Marketing e geração de leads em escritórios de investimentos.
90 min
☕ Coffee — 10h30
10h50
Asset própria + receita recorrente (PJ4)
Ettore Marchetti da EQI Asset (R$ 10BI AuM) contará o case de maior sucesso de uma Asset em escritórios de investimentos
90 min
🍽 Almoço — 12h20
13h40
Corretora de seguros (PJ2+PJ3)
Rafael Rezende e Casagrande irão destrinchar os cases de sucesso de uma corretora de seguros em escritórios de investimentos
90 min
15h10
RH, gestão de pessoas e processos
Felipe Assunção vai compartilhas boas práticas na gestão de pessoas e estruturação de processos dentro de um escritório que virou corretora.
90 min
☕ Coffee — 16h40
17h00
Consultoria + mercado internacional
Diego Fausto + Felipe Mahler · Monte Bravo
90 min
18h30
Síntese + Considerações Finais
30 min
18h50
Encerramento
15 min
19h05
Encerramento + Co-Founders Circle
Todos os palestrantes
45 min
🥂 Jantar de encerramento — 20h00
Segmentos Atendidos

O ecossistema que
a CFL quer impactar

Cinco segmentos. Mais de 50 mil profissionais. Um denominador comum: a formação de ponta ainda não chegou.

Assessoria de Investimentos✅ Ativo
27.721 assessores · 1.426 escritórios PJ · R$ 570 bi AuC
Maior mercado atendido pela CFL. +502% em 10 anos, desacelerando para +2,1%/ano. Fee-based inevitável (CVM 179). 85% do crescimento ainda inorgânico.
Consultoria de Investimentos CVM✅ Ativo
593 PJs · +127% em 5 anos · R$ 150 bi em plataformas
Crescimento mais acelerado: +66% em 2023–2025 vs. +10% das assessorias. Projetado R$ 840 bi até 2029 (+460%). The Advisory Room.
Gestoras Independentes2027
800+ gestoras · R$ 1,5 tri+ AuM
CEOs e sócios de gestoras raramente têm acesso a conteúdo aplicado sobre captação institucional, produto próprio e M&A. The Asset Room.
Bancos, Private e Wealth2027
5 maiores com R$ 15+ tri · Milhares de executivos
Executivos que querem escalar dentro da instituição ou migrar para o canal independente. Carreira sem mapa claro. The Banking Room.
Boutiques M&A e Capital Markets2027
Mercado em expansão · Originação, structuring, distribuição
Profissionais que operam sem suporte institucional. Precisam de rede, processos e acesso a negociações. The Deal Room.
Rankings · Dados mai/2026

Os maiores escritórios
independentes do Brasil

Os palestrantes do The Founders Room representam R$ 170 bi dos R$ 570 bi do canal independente.

20 MAIORES ASSESSORIAS — AuC
Dados aproximados · maio 2026 · Compilado por @ricardocasagrande2
01FAMI Capital75 bi
02EQI Investimentos57 bi
03Blue352 bi
04Monte Bravo45 bi
05SVN Investimentos34 bi
06InvestSmart31 bi
07Lifetime30 bi
08Manchester27 bi
09Portfel (Grupo Primo)24 bi
103A RIVA23 bi
11One19 bi
12Alta Vista17 bi
13Avin17 bi
14Valor Investimentos16 bi
15Ável16 bi
16Criteria15 bi
17Nippur12 bi
18Veddha12 bi
19Nord12 bi
20Grupo Suno10 bi
Fontes: BPMoney jan/26 · NeoFeed · InfoMoney · Brazil Journal · sites oficiais
O ECOSSISTEMA
1.420
escritórios de assessoria PJ
credenciados · ANCORD
600+
consultorias de investimentos
registradas · CVM
EM 15 ANOS DE EXPLOSÃO DO MERCADO
20
empresas superaram
R$ 10 bi de AuC
10
ultrapassaram
R$ 20 bi de AuC
3
ultrapassaram
R$ 50 bi de AuC
Somente 1% dos CNPJs ficaram gigantes.
A PERGUNTA É?

A diferença foi só chegar primeiro e navegar no oceano azul quando o mercado ainda engatinhava?

"Ou o que separou esses poucos — esse 1% — foi competência, M&A, processos, metodologia e cultura?"

Estudos de mercado

O mercado de assessoria
em números

Os dados que definem a oportunidade, o diagnóstico e os pilares de uma operação de excelência.

PANORAMA DO MERCADO FINANCEIRO BRASILEIRO
Fonte: ANBIMA dez/2025 · Raio X Investidor 9ª ed. · Datafolha · ANCORD mar/2026 · CVM 2026
R$ 8,59 tri
Volume total PF
Alta de 15,5% vs. dez/2024. Maior marca histórica da série ANBIMA. +R$ 1,15 tri em 12 meses.
60,6 mi
Investidores ativos
36% da população em 2025. Era 31% em 2021. Crescimento consistente nos últimos 5 anos.
107,7 mi
Ainda não investem
Brasileiros fora do mercado financeiro em 2025. Maior oportunidade de captação do setor.
+122,8%
FIDCs PF em 2025
R$ 51,9 bi. Produto mais crescente do ano. Maior alta da série histórica ANBIMA.
+47,8%
ETFs PF em 2025
R$ 18,3 bi. Captação líquida R$ 22,9 bi — recorde histórico.
+43,4%
Títulos Públicos PF
R$ 263,3 bi. Selic em 2 dígitos favorece renda fixa (58,3% do total).
R$ 1,54 tri
Previdência PF
Alta de 6,8%. Alta Renda: 55,1% do volume com +21,2% de crescimento.
27.721
Assessores credenciados
Mar/2026. +2,1% vs. 2025. Desaceleração após boom. Mercado amadurecendo.
+502%
Crescimento em 10 anos
De 4.565 (2016) para 27.721 (2026). Maior boom de uma profissão no Brasil.
1.426
Escritórios PJ ativos
+256% em 5 anos. 168 novos em 2025. Consolidação e M&A acelerando.
593 PJs CVM
+127% em 5 anos
663 novos consultores em 2025 (+28%) — maior ciclo da história da CVM.
BENCHMARK EUA — SCHWAB RIA BENCHMARKING STUDY 2025
Fonte: Schwab Advisor Services · RIA Benchmarking Study 2025 · 1.300+ RIAs participantes
"O Brasil está onde os EUA estavam há 10–15 anos. As RIAs americanas que dominaram os pilares de escala naquela época hoje valem 11,6x EBITDA. O modelo é replicável."
+16,6%
Crescimento AuM 2025
Maior crescimento anual das RIAs americanas desde 2019. Mercado em expansão acelerada.
11,6x
Valuation médio EBITDA
Recorde histórico da série Schwab. Operações estruturadas valem 3x mais que as não estruturadas.
68%
Das RIAs usam IA
Tecnologia é prioridade nº 1 das melhores firmas. Redução de custo e melhoria de atendimento.
12,5%
Crescimento orgânico
Das top firms em 2025. Marketing + processo + tecnologia = crescimento sem depender de M&A.
O que separa as top firms das demais
→
Marketing estruturado com geração de leads recorrente (não por indicação)
→
Metodologia de rotina padronizada para todos os assessores
→
Formação interna própria — não dependem do mercado para recrutar prontos
→
Fee-based como modelo principal (não comissão transacional)
→
Tecnologia integrada: CRM, automação e BI operacional
Brasil vs. EUA — onde estamos
BRASIL
Rebate dominante
EUA
Fee-based: 78%
BRASIL
Valuation: 3–5x EBITDA
EUA
Valuation: 11,6x EBITDA
BRASIL
Crescimento orgânico: ~3%
EUA
Top firms: 12,5%
BRASIL
Marketing: indicação
EUA
Marketing: leads recorrentes
BRASIL
IA: <10% das operações
EUA
IA: 68% das RIAs
DIAGNÓSTICO DO SETOR
Fonte: AAWZ Relatório Setorial Anual 2026 — Versão Mercado · dados jan/2024–dez/2025
⚠️ O setor está sob pressão. Quem não se preparar agora vai perder espaço para quem se preparou.
48.8
Score reputação assessorias
Abaixo de 50 = percepção negativa. Consultorias CVM marcaram 59.7 no mesmo período. Gap de 11 pontos.
8–10x
Ativos problemáticos
Aumento vs. média histórica. De 2 casos/ano para 16–21 em 2023–2025. R$ 324 bi em risco nos últimos 4 anos.
18x
Queda na captação
Captação despencou 18x pós-escândalo Banco Master. Confiança do investidor PF abalada no curto prazo.
8%→18%
Fee-based em 12 meses
Fee fixo como % da receita saltou de 8% para 18% em apenas 12 meses. CVM 179 acelerando a transição.
+66% vs +10%
Consultorias vs. assessorias
Consultorias CVM cresceram +66% em 2023–2025 vs. apenas +10% das assessorias tradicionais.
R$ 840 bi
Projeção consultoria 2029
De R$ 150 bi para R$ 840 bi até 2029 (+460%). Maior crescimento projetado de qualquer segmento.
ROA e margem sob pressão
ROA médio assessoriasCompressão contínua
Bureaus de RV: receita caindo–12% ao ano
Corretagem spot: queda acumulada–34% em 3 anos
Fee fixo: participação crescente8% → 18% em 12m
Custos operacionais: crescimentoAcima da receita
Oportunidade para quem está preparado
✓
53% dos assessores querem migrar para consultoria CVM
✓
20 ex-assessores/mês já fazendo a transição
✓
Consultorias CVM crescem 6x mais que assessorias
✓
Quem dominar o fee-based vai capturar R$ 840 bi até 2029
✓
M&A acelerando: valuations de 11–15x para quem estruturou

Fonte: AAWZ Relatório Setorial Anual 2026 — Versão Mercado

Fontes: ANBIMA dez/2025 · ANCORD mar/2026 · CVM 2026 · Schwab RIA Benchmarking Study 2025 · AAWZ Relatório Setorial 2026

Casagrande · Fundador
O Fundador

Quem está
por trás

Fundador CFL Educação · Co-fundador e Ex-sócio EQI Investimentos

Foi co-fundador da EQI Investimentos, a maior assessoria independente do Brasil em número de assessores, captação líquida e clientes (+R$ 55 bi AuC).

Executivo com 15 anos de atuação na EQI Investimentos, onde participou desde o marco zero até o topo do mercado. Esteve presente na fundação da empresa e liderou a estruturação de todas as verticais estratégicas responsáveis pelo crescimento exponencial: criação do site, estratégia de conteúdo, pioneirismo em geração de leads para captação no mercado financeiro, implantação da máquina completa de vendas, formação e treinamento de assessores, e a criação das principais áreas de verticalização de receitas.

Idealizador do The Founders Room — o primeiro evento do mercado a reunir os CEOs de 4 grandes assessorias independentes do Brasil na mesma sala.

Passei 15 anos construindo. Nessa jornada erramos e acertamos muitas vezes. Cada acerto nos levou adiante e cada erro se transformou em um aprendizado profundo. Vi o mercado crescer 6x em 10 anos sem que a formação acompanhasse. Decidi criar o atalho que eu não tive.
Turma 1

Investimento e
próximos passos

Vagas limitadas. Processo seletivo por aplicação.

THE FOUNDERS ROOM — TURMA 1
R$ XX
Vaga Individual ou Condição especial para grupo de sócios
Consulte os valores
Formato 2 dias presenciais
Local São Paulo · Faria Lima
Vagas Vagas Limitadas
Data Novembro/2026
Conteúdo +20 hrs de conteúdo
Incluso Material · Jantares · Co-Founders Circle
SOLICITAR VAGA
O QUE VOCÊ VAI CONSTRUIR EM 2 DIAS
Mapa dos maiores escritórios
Como EQI, Blue3, Monte Bravo e Ável foram construídos — nos bastidores, pelos próprios fundadores.
Máquina de marketing e captação
Aprenda sobre geração de leads recorrente que escala sem depender só de relacionamento.
Estrutura de receita recorrente
PJ-2 (seguros), PJ-3 e PJ-4 (asset própria). Como diversificar além do rebate e elevar o valuation.
RH e cultura que escala
Como contratar, formar e reter quem faz acontecer sem criar dependência de pessoas-chave.
Plano de 90 dias
Monte um plano acionável para implementar na semana seguinte ao evento.
Co-Founders Circle
Acesso permanente à comunidade de donos de escritórios que pensam e operam no mesmo nível.
MENTORIA - The Founders Room Club
EM BREVE
.
Comunidade recorrente exclusiva para ex-participantes. Encontros presenciais + Encontros online durante o ano. Inscrições abertas ao final da imersão.
The Founders Room · Turma 1

Conecte-se à
CFL Educação

"Do conhecimento à operação. Da operação ao resultado."

"Construída por quem construiu o mercado."

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Novembro/2026
São Paulo · Faria Lima
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